Άλλοι Δείκτες
Zig Zag
Φιλτράρει μικρές και μη σημαντικές κινήσεις.
Το ποσό ή ποσοστό αντιστροφής ορίζεται από τον χρήστη και αποτελεί το φίλτρο για να οριστούν οι “μικρές και μη σημαντικές κινήσεις”.
Για παράδειγμα, ο Zig Zag με φίλτρο 10%, θα αγνοούσε όλες τις κινήσεις μικρότερες από 10%.
Θα πρέπει να τονίσουμε ότι ο παραπάνω δείκτης δεν έχει δυνατότητες πρόβλεψης.
Average True Range (ATR)
Average True Range = μέσος όρος των True Ranges των τελευταίων n περιόδων.
True Range = πλήρες εύρος τιμών μιας περιόδου (περιλαμβάνει και τα χάσματα).
O J. Welles Wilder Jr. στο βιβλίο του με τίτλο “New Concepts in Technical Trading Systems”, όρισε το True Range ως το μεγαλύτερο από τα τρία:
TR = H – L
TR = H – C
TR = C – L
TR = True Range
H = Υψηλό τρέχουσας περιόδου
L = Χαμηλό Τρέχουσας περιόδου
C = Κλείσιμο τιμής (προηγούμενης περιόδου)
Δεν παρέχει ένδειξη για την κατεύθυνση της τάσης, αλλά για τη μεταβλητότητά της.
Περίοδοι με χαμηλές τιμές ATR, υποδεικνύουν φάση συσσώρευσης.
Υψηλές τιμές είναι μη διατηρήσιμες.
+DI, -DI, ADX
Παρουσιάστηκε από τον Welles Wilder το 1978 στο βιβλίο του με τίτλο “New Concepts in Technical Trading Systems”, με σκοπό τη διερεύνηση αν υπάρχει τάση ή όχι.
Υπολογισμός
Directional Movement = το μεγαλύτερο μέρος του εύρους της τρέχουσας περιόδου, που βρίσκεται εκτός του εύρους της προηγούμενης περιόδου.
PDM = H-Hp (Positive Directional Movement)
MDM = L-Lp (Negative Directional Movement)
όπου H = το υψηλό της τρέχουσας περιόδου και Ηp = το υψηλό της προηγούμενης περιόδου.
L = το χαμηλό της τρέχουσας περιόδου και Lp = το χαμηλό της προηγούμενης περιόδου
Η μικρότερη από τις 2 προηγούμενες τιμές μηδενίζεται. Για παράδειγμα, αν PDM>MDM τότε ο MDM μηδενίζεται. Σε περίπτωση ενός εσωτερικού bar τότε PDM και MDM μηδενίζονται.
Υπολογίζουμε ένα εκθετικό κινητό μέσο όρο (συνήθως 14 περιόδων) στους PDM, MDM & True Range.
Υπολογίζουμε τα:
+DI = smoothed PDM/smoothed TrueRange
-DI = smoothed PDM/smoothed TrueRange
DX = 100Abs(+DI – (-DI))/(+DI + (-DI))
ADX = n περιόδων εκθετικός κινητός μέσος όρος (συνήθως 14)
Οι τιμές του δείκτη κινούνται από το 0 έως το 100.
Ο Wilder προτείνει οι επενδυτές να μην χρησιμοποιούν πλέον στρατηγικές ακολουθίας της τάσης, όταν ο ADX κινείται κάτω από τους +DI & -DI.
Ο ADX σηματοδοτεί την ύπαρξη τάσης όταν είναι >20 και αυξάνει. Δεν προσδιορίζει όμως αν η τάση είναι ανοδική ή καθοδική. Για το τελευταίο χρησιμοποιούνται ο +DI & -DI.
Οταν ADX>20 και αυξάνει, +DI>ADX και αυξάνει, τότε η τάση είναι ανοδική.
Οταν ADX>20 και αυξάνει, -DI>ADX και αυξάνει τότε η τάση είναι καθοδική.
Οι +/-DMI δίνουν σήματα αγοράς ή πώλησης όταν τέμνονται (crossovers).
Επίλογος
- Αισιόδοξοι (bullish) αναλυτές τείνουν να δίνουν περισσότερη βαρύτητα σε δείκτες που υποστηρίζουν το ανοδικό σενάριο, ενώ απαισιόδοξοι (bearish) αναλυτές το αντίστροφο.
- Θα πρέπει να έχουμε υπόψιν ότι όλοι οι δείκτες παρουσιάζουν τη συμπεριφορά της τιμής με διαφορετικό τρόπο. Πρωταρχική σημασία λοιπόν έχει η πορεία της τιμής και όχι το σήμα του δείκτη.
Πριν χρησιμοποιήσουμε κάποιον δείκτη καλό θα είναι να γνωρίζουμε:
- πως υπολογίζεται.
- πως συμπεριφέρεται στις διάφορες καταστάσεις της αγοράς.