Otros indicadores
Zig Zag
Filtra movimientos pequeños e insignificantes.
El monto o el porcentaje de inversión se determina por el usuario y constituye el filtro para definir las “acciones pequeñas e insignificantes”.
Por ejemplo, Zig Zag con filtro 10% ignoraría todas las acciones menores a 10%.
Debemos destacar que el indicador anterior no tiene capacidades de previsión.
Rango Verdadero Medio (ATR)
Rango Verdadero promedio = promedio de los rangos verdaderos de las últimas n periodos.
True Range = el rango completo de valores de un periodo (incluye los intervalos).
O J. Welles Wilder Jr., en su libro titulado “New Concepts in Technical Trading Systems”, definió el True Range como el más grande de los tres:
TR = H – L
TR = H – C
TR = C – L
TR = Rango verdadero
H = Alto nivel de la fase de corriente
L = Baja Tasa de la Periode actual
C = Cierre de la última sesión (de la última periodo)
No proporciona una indicación sobre la dirección de la tendencia, sino sobre su variabilidad.
Períodos de bajas tasas de ATR indican una fase de acumulación.
Los precios elevados no son sostenibles.
+DI, -DI, ADX
Fue presentado por Welles Wilder en 1978 en su libro titulado “New Concepts in Technical Trading Systems”, con el objetivo de investigar si existe o no una tendencia.
Calculación
Movimiento direccional = la mayor parte del rango de la actual período, que se encuentra fuera del rango de la anterior período.
PDM = H-Hp (Movimiento direccional positivo)
MDM = L-Lp (Movimiento de dirección negativa)
donde H = el máximo de la actual período y Ηp = el máximo de la anterior período.
L = el nivel más bajo de la actual fase y Lp = el nivel más bajo de la fase anterior
La menor de las 2 anteriores valoraciones se anula. Por ejemplo, si PDM > MDM entonces MDM se anula. En caso de que haya un bar interno entonces PDM y MDM se anulan.
Calculamos un promedio móvil exponencial (generalmente 14 períodos) en PDM, MDM y True Range.
Calculamos:
+DI = PDM suavizado/TrueRange suavizado
-DI = PDM suavizado/TrueRange suavizado
DX = 100Abs (+DI – (-DI))/(+DI + (-DI))
ADX = n períodos de tiempo de media móvil exponencial (normalmente 14)
Los valores del índice varían entre 0 y 100.
Wilder sugiere que los inversores ya no utilicen estrategias de tendencia siguiendo el ADX cuando este se encuentra por debajo de los +DI y -DI.
El ADX indica la presencia de una tendencia cuando es >20 y aumenta. Sin embargo, no determina si la tendencia es ascendente o descendente. Para determinar la última se utilizan el +DI y el -DI.
Cuando ADX > 20 y aumenta, +DI > ADX y aumenta, entonces la tendencia es alcista.
Cuando ADX > 20 y aumenta, -DI > ADX y también aumenta, entonces la tendencia es bajista.
Los +/-DMI dan señales de compra o venta cuando se cruzan (crossovers).
Επίλογος
- Los analistas optimistas tienden a dar más importancia a los indicadores que apoyan el escenario alcista, mientras que los analistas pesimistas lo hacen al revés.
- Debemos tener en cuenta que todos los indicadores presentan la conducta del precio de manera diferente. Por lo tanto, lo primordial es la trayectoria del precio y no la señal del indicador.
Antes de utilizar algún indicador, es bueno saber:
- cómo se calcula.
- cómo se comporta en las diferentes situaciones del mercado.