Ταλαντωτές, Δείκτες Δυναμικής - Εισαγωγή
Ταλαντωτές
Η κίνηση της τιμής γίνεται πέριξ μιας κεντρικής τάσης, αποκλίνοντας πάνω και κάτω από αυτή κάθε φορά. Όταν η πρώτη έχει απομακρυνθεί αρκετά από τη τελευταία τότε μπορούμε να αναγνωρίσουμε μια υπεραγορασμένη ή υπερπουλημένη κατάσταση και να την εκμεταλλευτούμε ανάλογα, με το σκεπτικό ότι η τιμή θα πρέπει να επιστρέψει στην κεντρική τάση.
Δυναμική
Με τον όρο δυναμική εννοούμε τον ρυθμό με τον οποίο αλλάζουν οι τιμές. Μετρά πόσο γρήγορα αυτές ανεβαίνουν/πέφτουν, βοηθώντας μας να επιβεβαιώσουμε ή όχι την υποκείμενη τάση.
Στη συνέχεια θα παρουσιάσουμε μερικούς από τους πιο γνωστούς ταλαντωτές και δείκτες δυναμικής.
Ταλαντωτές - Stochastics
Παρουσιάστηκε από τον George C. Lane το 1984 και είναι ανεξάρτητος από την ταχύτητα (velocity) της τάσης.
Υπολογισμός
Μαθηματική φόρμουλα υπολογισμού του Stochastic:
Αρχικά υπολογίζουμε τον “Row Stochastic”
%Κ=[(C-Ln)/(Hn-Ln)]*100
όπου:
C= τελευταία τιμή κλεισίματος
Ln=χαμηλότερο χαμηλό τελευταίων n bars
Hn= υψηλότερο υψηλό τελευταίων n bars
Επειδή ο %Κ έχει μεγάλη μεταβλητότητα, τον φιλτράρουμε με ένα ΚΜΟ (συνήθως 3 μπάρες) και καταλήγουμε στον %D Fast. Έπειτα ξαναφιλτράρουμε τον %D Fast και καταλήγουμε στον %D Slow.
Σήματα από το δείκτη λαμβάνουμε από:
- η θέση των 2 γραμμών σε σχέση μεταξύ τους.
- Η θέση των 2 γραμμών σε σχέση με συγκεκριμένα επίπεδα τιμών, συνήθως 80 (υπεραγορασμένη περιοχή) / 20 (υπερπουλημένη περιοχή).
- την αναγνώριση θετικών/αρνητικών αποκλίσεων μεταξύ του δείκτη και της τιμής.
Ταλαντωτές - MACD
Ο Κινητός Μέσος Όρος Σύγκλισης/Απόκλισης (MACD) είναι ένας ταλαντωτής ο οποίος βασίζεται σε δύο εκθετικούς κινητούς μέσους όρους. Αναπτύχθηκε από τον Gerald Appel και είναι ιδιαίτερα διαδεδομένος λόγω του ότι συνδυάζει την ιδιότητα των κινητών μέσων όρων να ακολουθούν την τάση, με αυτές ενός ταλαντωτή.
Παρόλο που αποτελείται από δύο κινητούς μέσους όρους, για τον υπολογισμό του χρησιμοποιούνται τρεις. Ο πρώτος προκύπτει από την διαφορά μεταξύ ενός 12 περιόδων εκθετικού κινητού μέσου όρου και ενός 26 περιόδων εκθετικού κινητού μέσου όρου και ονομάζεται MACD Line. Ο δεύτερος, προκύπτει από την εξομάλυνση του MACD Line κατά 9 περιόδους (9 περιόδων εκθετικός κινητός μέσος όρος).
Επιλέξτε το σύνδεσμο για να μεταφερθείτε στο αναλυτικό άρθρο του περιοδικού TRADERS’ MAGAZINE
Σήματα από τον MACD δίνονται όταν:
- διασταυρώνεται (σταυρός) με το μηδέν.
- διασπά από κάτω προς τα πάνω (και εναλλάξ) τη γραμμή σήματος.
- εντοπίζουμε αρνητική ή θετική απόκλιση με την τιμή.
- κινείται σε υπεραγορασμένα ή υπερπουλημένα επίπεδα, όπως αυτά οριοθετήθηκαν από το ιστορικό τιμών.
Επιλέξτε το σύνδεσμο για να μεταφερθείτε στο αναλυτικό άρθρο του περιοδικού TRADERS’ MAGAZINE
Ταλαντωτές - Δείκτης σχετικής δύναμης (RSI)
Δημιουργήθηκε από τον Welles Wilder Jr. και η μαθηματική φόρμουλα υπολογισμού του είναι:
RSI(x)=100-(100/(1+RS))
όπου
RS= (Μέσος όρος των x μπαρ κλείνει’ UP)/ (Μέσος όρος των x μπαρ κλείνει’ DOWN)
Κινείται μεταξύ 0-100
Σήματα από τον ταλαντωτή λαμβάνουμε:
- Όταν RSI70, η μετοχή θεωρείται υπεραγορασμένη.
- Όταν εντοπίζουμε θετικές ή αρνητικές αποκλίσεις με την τιμή.
Δυναμικής - Ρυθμός μεταβολής (ROC)
Περιγράφει τον ρυθμό μεταβολής των τιμών.
Συναντάται με διάφορους μαθηματικούς τύπους:
- ROC=100*(P-P(t))/P(t)
- ROC=100*(P/P(t)), John Merphy, Martin Pring
- ROC=P/P(t), Alexander Elder
όπου
ROC= Ρυθμός μεταβολής
P= Τρέχουσα τιμή
P(t)= Τιμή t περιόδους πριν
Βασικό του πλεονέκτημα είναι η απλότητά του.
Σήματα από το δείκτη λαμβάνουμε όταν εντοπίζουμε θετικές ή αρνητικές αποκλίσεις με την τιμή.
Μειονεκτήματα:
- Δεν έχει εξομάλυνση (στη βασική του μορφή τουλάχιστον) με αποτέλεσμα η γραφική του απεικόνιση να χαρακτηρίζεται από απότομες μεταβολές στην κατεύθυνση του δείκτη.
- Δεν χρησιμοποιεί πληροφορίες μεταξύ της τρέχουσας τιμής και των περιόδων πριν.
Επίλογος
Το συνηθέστερο λάθος των επενδυτών είναι ότι χρησιμοποιούν δύο ή και περισσότερους δείκτες της ίδιας κατηγορίας, για να επιβεβαιώσουν ένα σήμα ή μια κατάσταση. Είναι μάταιο να χρησιμοποιήσουμε, για παράδειγμα, ταυτόχρονα τον Στοχαστικό Ταλαντωτή και τον RSI για να διαπιστώσουμε μία υπεραγορασμένη κατάσταση, αφού και οι δύο περιγράφουν ουσιαστικά την ίδια ιστορία, με διαφορετικά λόγια.