Variadores, Indicadores Dinámicos – Introducción
Variables
La tendencia de los precios se desarrolla alrededor de una tendencia central, desviándose hacia arriba y hacia abajo cada vez más. Cuando la primera se ha alejado bastante de la última, entonces podemos reconocer una situación de sobrecompra o sobreventa y aprovecharla de acuerdo con el razonamiento de que el precio debería volver a la tendencia central.
Dinámica
Por dinámica entendemos el ritmo con el que cambian los precios. Mede la rapidez con la que suben o bajan, ayudándonos a confirmar o no la tendencia subyacente.
Luego presentaremos algunos de los osciladores y indicadores de dinámica más conocidos.
Fluctuaciones – Estocásticos
Fue presentado por George C. Lane en 1984 y es independiente de la velocidad de la tensión.
Calculación
Forma matemática para calcular el estocástico:
Inicialmente calculamos el “Row Stochastic”
%K=[(C-Ln)/(Hn-Ln)]*100
Dónde:
C= última cotización de cierre
Ln = el menor valor de los últimos n bar
Hn= la máxima de los últimos n bar
Como el %K tiene una gran variabilidad, lo filtramos con un KMO (normalmente 3 bares) y llegamos al %D Fast. Luego filtramos de nuevo el %D Fast y llegamos al %D Slow.
Los datos del indicador se obtienen a partir de:
- La posición de las 2 líneas en relación entre sí.
- la posición de las 2 líneas en relación con niveles de precios específicos, normalmente 80 (zona de sobreventa) / 20 (zona de sobrepago).
- la identificación de desviaciones positivas/negativas entre el indicador y el valor.
Osciladores – MACD
El Moving Average Convergence/Divergence (MACD) es un indicador que se basa en dos medidores móviles exponenciales. Fue desarrollado por Gerald Appel y es muy popular debido a que combina la capacidad de los medidores móviles para seguir la tendencia con la de un indicador de tendencia.
Aunque está formado por dos medias móviles, para su cálculo se utilizan tres. La primera se obtiene de la diferencia entre un promedio móvil exponencial de 12 periodos y un promedio móvil exponencial de 26 periodos y se llama línea MACD. La segunda se obtiene al normalizar la línea MACD en 9 periodos (9 periodos promedio móvil exponencial).
Seleccione enlace para acceder al artículo detallado del periódico TRADERS’ MAGAZINE
Se emiten señales del MACD cuando:
- se cruza (cross) con el cero.
- disocia la línea de señal desde abajo hacia arriba (y alternativamente).
- detectamos una desviación negativa o positiva con respecto al valor.
- Se mueve en niveles sobrecomprados o sobrevendidos, como los que se han delimitado por los precios históricos.
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Volátiles – Índice de Fuerza Relativa (RSI)
Fue creado por Welles Wilder Jr. y su fórmula matemática de cálculo es:
RSI(x)=100 - (100 / (1 + RS))
Dónde
RS= (La media de los cierres de las barras x es mayor que la media de los cierres de las barras x es menor que la media de los cierres de las barras x)
Se mueve entre 0-100
Recibimos señales del oscilador:
- Cuando el RSI70, la acción se considera sobrecomprada.
- cuando detectamos desviaciones positivas o negativas con respecto al valor.
Rata de cambio dinámica (ROC)
Describe el ritmo de cambio de los precios.
Se encuentra con varios tipos matemáticos:
- ROC = 100*(P-P(t))/P(t)
- ROC = 100*(P/P(t)), John Merphy, Martin Pring
- ROC = P/P(t), Alexander Elder
Dónde
ROC = Tasa de cambio
P= Valor actual
P(t)= Valor de t en periodos anteriores
Su principal ventaja es su simplicidad.
Recibimos señales del indicador cuando detectamos desviaciones positivas o negativas con respecto al valor.
Desventajas:
- No presenta una normalización (al menos en su forma básica), por lo que su representación gráfica se caracteriza por cambios abruptos en la dirección del indicador.
- No utiliza información entre el valor actual y los períodos anteriores.
Επίλογος
El error más común de los inversores es utilizar dos o más indicadores de la misma categoría para confirmar una señal o una situación. Es en vano utilizar simultáneamente el oscilador de tendencia y el RSI para determinar una situación de sobrecompra, ya que ambos describen esencialmente la misma historia, pero en palabras diferentes.