Artículos de dibujo
Hay tres tipos básicos de gráficos y los más utilizados por los inversores:
- Gráfico de línea (line chart)
- Gráfico de barras (Bar chart)
- Gráfico de velas (Candlestick chart)
Antes era muy común otro tipo de representación gráfica conocida como Point and Figure. Actualmente, se presenta cada vez con menos frecuencia.
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Graficos de línea, Lo que hace es dejar que su nombre tenga un significado específico. Se diseñan simplemente con una línea que une las cotizaciones de cierre de cualquier período que estudiemos, por ejemplo, un gráfico horario, diario, semanal, mensual, etc.
Los Graficos de cerdos, Son la versión japonesa de los gráficos de barras. Ofrecen las mismas informaciones que los últimos, es decir, el rango de movimiento del precio, así como el inicio y el final de dicho movimiento. Solo difieren en la presentación visual de estos datos.
Qué información obtenemos de un gráfico (el gráfico se refiere a un gráfico diario)
Elementos de órdenes
Hay dos tipos más comunes de órdenes para abrir o cerrar una posición:
- Orden de compra (orden de mercado): Doy instrucciones a la empresa bursátil para que compre o venda acciones al precio que se ofrecen en ese momento en el mercado.
- Orden de límite de precio (Limit order): Doy instrucciones a la empresa de valores para comprar acciones a un precio inferior al actual o vender acciones a un precio superior al actual.
Dependiendo de nuestra estrategia de inversión, existen otras órdenes especializadas, como
- Orden de Limitar el Daño (Stop Loss Order).
- Orden de Stop Travesado de Ganancias (Trailing Stop Order).
- Ordenes que se ejecutan en condiciones especiales (por ejemplo, Stop de entrada).
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Escalones
- Escala aritmética.
La representación en escala numérica divide el eje vertical en intervalos de valor iguales (cada uno de $1, €5, etc.). Así, el cambio, por ejemplo, de €1 a €2, será el mismo tanto desde €1 a €2 como desde €10 a €11 o desde €90 a €91.
- Escala semi-logarítmica
Se representa gráficamente el cambio en un porcentaje %. Así, la distancia de €10 a €11, que es de 10%, será igual a la distancia de €100 a €110.
Volumen (volume)
Volumen de operaciones (volume), Es el número total de acciones que han “cambiado manos” en un periodo de tiempo determinado (mes, semana, día, hora, minuto, etc.). En el análisis técnico, el volumen es un factor muy importante en la toma de decisiones de inversión. Debemos aclarar que un volumen de transacciones mayor no significa que los compradores (vendedores) sean más numerosos que los vendedores (compradores). Por el contrario, el número de compradores o vendedores se amplía.
CuidadoAntes de analizar el volumen de operaciones durante el periodo de nuestro interés, debemos recordar que la estructura de los mercados ha cambiado en comparación con el pasado (véase la sección 1 – Subsección 1) y, por lo tanto, grandes variaciones en el volumen no significan necesariamente un interés comprador o vendedor debido a cambios en los parámetros fundamentales.
Horizonte de Inversión
El horizonte de inversión se divide en tres categorías generales, aunque estas últimas no pueden definirse con precisión, ya que cada inversor es único.
- Perspectiva de inversión a largo plazo (Long Term time frame)
- Marco de tiempo a medio plazo (Medium Term time frame)
- Franjas temporales de inversión a corto plazo
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La siguiente clasificación es indicativa.
(donde Br.=Breve plazo, Me.=Mediano plazo, Ma.=Longo plazo)
| ¡Mucho Brax. | Muy fuerte. | Brazo. | Medio período. | Macropresión. | Muy largo. | |
| Horario de entrega | Limpio | Horas | Días | Semanas | Meses | Año tras año |
| Tipo de Gráfico | 5 segundos/1 minuto | 5-10 minutos | Horario diario | Diario | Semanal | Mensual |
Tensión
La idea de tendencia es una de las más fundamentales en el análisis técnico. Todos sus “instrumentos”, como los soportes y resistencias, los patrones gráficos, los medidores móviles, las líneas de tendencia, etc., tienen como objetivo principal reconocer y evaluar la tendencia para una mejor utilización por parte del inversor.
En términos generales, podemos considerar la tendencia como la dirección del mercado, es decir, hacia dónde se mueve.
Las tendencias del mercado son tres:
- Tendencia ascendente (Up trend).
- Tendencia descendente (Down trend).
- Consolidación o período de consolidación
Apoyo y resistencia
Resistencia, Un nivel de precios o incluso una zona de precios en la que el número de vendedores supera el número de compradores, impidiendo así la formación de nuevos máximos. Como resultado, la subida de los precios se detiene.
Apoyo (Support), Un nivel de precios o incluso una zona de precios en la que el número de compradores supera el número de vendedores, impidiendo así la formación de nuevos mínimos. Como resultado, la caída se detiene.
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Resistencia – ejemplo
Apoyo – ejemplo
Líneas de tendencia (Trendlines)
Uno de los “herramientas” más simples pero también importantes de la análisis técnico son las líneas de tendencia (Trendlines).
- La línea de tendencia ascendente es una línea recta que se dibuja a la derecha de la cotización y une los mínimos sucesivos (niveles más bajos consecutivos).
- La línea de tendencia descendente es una línea recta que se dibuja a la derecha de la tendencia y une las cimas sucesivas (altos sucesivos).
Cabo de tensión – ejemplo
Linea de tensión ascendente – ejemplo
Liquidez
Se denomina liquidez la posibilidad de que un producto financiero se venda o se compre sin que dicha operación provoque un cambio significativo en su valor. La existencia de liquidez es un factor determinante en la elección de productos de inversión. Cuanto menor sea la liquidez en un mercado, más difícil y impredecible será su operación.
Volatilidad (Volatilidad)
Variabilidad, La tendencia del precio o rendimiento varía a lo largo de un periodo de tiempo. Cuanto mayor sea la volatilidad, más variará el precio durante un período determinado de tiempo. Es necesario conocerla para elegir correctamente el producto financiero en el que invertir.
Variabilidad histórica (Volatilidad estadística histórica)
Se basa en los datos históricos de los precios y mide la dispersión de estos alrededor de un promedio de precios durante un período determinado de tiempo.
Variabilidad que espera la demanda del mercado (Volatilidad implícita del mercado)
“Miramos hacia el futuro” y medimos la volatilidad estimada, tal como se refleja en los actuales primas de las opciones de compra (options premiums).
Επίλογος
Estas definiciones constituyen el alfabeto de la analítica técnica. Su comprensión es una condición previa imprescindible antes de empezar a utilizar herramientas más sofisticadas y complejas de análisis técnico como los diversos indicadores (indicadores) o antes de crear nuestras propias estrategias de inversión.